华商基金余懿：以平衡为核心力争长期稳定的投资回报

　　近日，在蛇年新春即将到来之际，华商基金发布公告，华商恒鑫回报混合基金（A类：022490，C类：022491）将于年后首个交易日2月5日火热发行，有幸成为乙巳蛇年新春发行的“开门基”之一。

　　公告显示，华商恒鑫回报混合基金的股票投资比例为基金资产的30%-70%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。该基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素，对A股、港股、债券和货币市场等投资工具进行深入分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，通过对各类别资产的合理配置，力争获取长期稳定的投资回报。（具体基金投资比例及策略详见基金法律文件）

　　余懿

　　华商恒鑫回报混合拟任基金经理

　　华商乐享互联灵活配置混合基金经理

　　华商恒鑫回报混合基金的拟任基金经理余懿已有9.6年证券从业经历（其中5.2年证券研究经历，4.4年证券投资经历）。他从研究做起，曾任周期、新能源和医药行业研究员，在周期、先进制造、科技和医药等领域均有较为深入的研究和独到见解。进阶到投资一线，曾管理理财子委外专户（绝对收益）、保险资金（绝对收益+相对收益）、理财型投连险（相对收益）等不同风险收益特征的投资组合，投资经验十分丰富，对绝对收益理解深刻。

　　历经多年的历练，余懿将自己的投资理念和风格概括为以平衡为核心，构建高投资性价比组合，力争为投资者带来“跌的少，涨的不少，不涨不跌波动小”的投资效果。

　　在优秀基金经理的背后，还有着华商基金专业投研平台的强大支持。华商基金成立19年来，始终坚持“以持有人利益为先”，秉承价值投资和长期投资理念，已形成了以主动管理能力为核心竞争力的特色发展路线，权益投资长期业绩位居行业前列。海通证券数据显示，截至2024年底，华商基金主动权益类基金近7年绝对收益107.94%，在109家开展同类业务的公司中高居第2位，为付以信任的投资者带来较好的持基体验。

　　数据说明：文中内容仅代表基金经理投资理念，具体投资策略详见基金法律文件。

　　截至20241231，余懿具有9.6年证券从业经历（5.2年证券研究经历，4.4年证券投资经历）。历任基金：华商乐享互联灵活配置混合20220913至今，华商远见价值混合20230110至今，华商品质价值混合20240402至今。

　　基金相对收益即超额收益，指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。绝对收益指证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报。

　　文中近7年为20180101-20241231。基金公司排名评价及绝对收益数据来自海通证券，20250102发布，根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》进行评价。公募基金净值均由托管人复核后公布。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。

　　风险提示：华商恒鑫回报混合基金的募集期为2025年2月5日至2025年2月28日。以上内容仅代表基金经理投资理念，不代表投资建议。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。本基金若投资港股通标的股票，还需承担汇率风险以及境外市场的风险。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。具体投资策略详见基金法律文件。市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。

　　华商恒鑫回报混合基金的首募规模上限为30亿元，若基金募集过程中规模超过上限，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。