城堡投资4年狂赚4100亿 城堡证券持续加码中国市场

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　　刷屏！它，暴赚4100亿元

　　一家对冲基金，突然刷屏了！

　　日前，对冲基金Citadel（城堡投资）罕见地披露了旗下多策略基金的收益情况。数据显示，从2021年初至2024年9月，Citadel的三只主要基金合计创造了568亿美元的惊人收益 ，折合人民币约4100亿元。

　　Citadel由华尔街传奇投资人Ken Griffin创立，截至2025年1月1日，Citadel管理着650亿美元的资产，是世界上最赚钱的对冲基金之一。

　　值得关注的是，Ken Griffin还是城堡证券（Citadel Securities）的创始人。今年1月17日，中国证监会网站发布的公示文件显示，城堡证券提交了在中国设立证券公司的申请。

　　去年6月份，还有外媒报道称，由贝莱德和城堡证券支持的一个集团，计划在美国得克萨斯州筹建一家新的证券交易所，旨在挑战纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所。

　　不到四年，狂赚4100亿元

　　据彭博社消息，本周，对冲基金Citadel因发行10亿美元的债券而披露了一份招股说明书，意外曝光了这家全球顶级对冲基金旗下多策略基金的财务业绩情况。

　　报道称，数据显示，从2021年初到2024年9月近四年时间中，Citadel的三只主要基金Wellington、Kensington和Kensington II合计创造了568亿美元的收益 。在2021年初，上述基金的初始资产规模仅为236亿美元。在不到四年的时间里，即使支付了75亿美元管理费和绩效费，以及170亿美元所谓的“转嫁费用”（其中约90%为员工薪酬），投资者仍净赚300多亿美元。

　　上述三只主要基金占Citadel今年年初管理的650亿美元资产的80%。值得注意的是，自2018年以来，Citadel已向投资者分红了180亿美元。

　　招股书还披露了Citadel多策略基金的投资者构成：截至今年年初，约61%的资金来自主权财富基金、养老金和捐赠基金等机构投资者。Citadel的高管和员工持有18%的份额，他们与其他投资者支付相同的费用。家族办公室和基金中的基金分别占12%和9%。

　　尽管2024年前九个月的净收入同比有所下降，但Citadel表示：“所有策略仍实现了正的净交易收入，主要得益于股票、天然气和电力商品交易，以及基本面信用和可转债投资。”

　　另外，招股书还披露了Citadel的短期接班计划。如果56岁的Ken Griffin突然离世或离职，管理委员会将在独立董事会的监督下接管日常运营。

　　招股书还称，Citadel的高管及相关方拥有Citadel Securities（城堡证券）的“绝大多数”股权，这可能会激励他们偏向做市业务而非对冲基金业务。

　　Citadel拥有2800多名全职员工，其中包括1000多名投资专业人士。招股书还披露了一系列潜在的利益冲突，包括对冲基金与作为Ken Griffin商业帝国一部分的做市商城堡证券之间的利益冲突。招股说明书称，Citadel负责人和相关方拥有城堡证券的“绝大多数”股份，并补充说，这可能会激励他们偏向做市业务而非对冲基金业务。

　　创始人曾批评特朗普关税政策

　　在特朗普1月20日正式就任美国总统之前，Citadel创始人兼首席执行官Ken Griffin批评了特朗普誓言要实施的高额关税，称这可能会导致裙带资本主义。

　　Ken Griffin表示，美国国内企业可以通过削弱竞争对手来获得短期利益。然而，从长远来看，关税对美国企业和经济的伤害更大，因为企业会失去竞争力和生产力。

　　另据CNBC消息，Citadel的多策略旗舰基金Wellington在2024年上涨了15.1%，今年1月份上涨了1.4%。该基金使用的所有五种策略——大宗商品、股票、固定收益、信贷和量化，当月都是正收益。2024年全年，Wellington的所有五种策略都实现了盈利。

　　彭博社1月初报道称，Wellington在去年上涨15%后邀请客户兑现利润，但绝大多数客户选择将资金留在多策略对冲基金中。据一位知情人士透露，最近几周提供的选择性利润分配几乎没有人接受。该人士表示，在Citadel去年赚取的数十亿美元利润中，只有大约3亿美元流出该公司。

　　Citadel的创始人Ken Griffin从小就对金融感兴趣，1986年从哈佛大学宿舍开始投资。次年，他创立了一家小型对冲基金，利用新兴的定量分析为投资决策提供信息。1990年，毕业一年后，他创立了Citadel。

　　Ken Griffin创立Citadel的信念是，非凡的个人，配备先进的定量分析和强大的软件，可以在世界资本市场中释放机会。对持续学习、解决问题和精英管理的承诺定义了公司的文化。Citadel也被公认为是世界上最赚钱的对冲基金之一。

　　另外，2002年，Ken Griffin和他的合伙人成立了城堡证券，作为美国资本市场的做市商。如今，城堡证券是全球最大的流动性提供商之一，为1600多家机构客户提供服务，其中包括许多全球各国的央行和主权财富基金。

　　公开资料显示，城堡证券约有1600名员工，它是美国排名第一的期权专家，期权方面占据了30%的市场份额。据了解，城堡证券的服务涵盖广泛的固定收益和股票产品，其独特的优势在于降低交易成本，帮助满足资产管理公司、银行、经纪交易券商、对冲基金、政府机构和公共养老金计划的流动性需求。据悉，美股市场23%左右的交易量都在城堡证券的平台上执行，每天处理近4100亿美元的交易；城堡证券的期权业务覆盖了全球20多个交易所，平均每天提供250亿份报价。

　　当前，城堡证券的首席执行官为赵鹏，后者出生于1983年，1997年考入北京大学并于2001年获得应用数学学士学位，后留学美国，2006年获得加州大学柏克莱分校统计学博士学位。赵鹏于2006年加入城堡证券，担任量化研究员，并于2017年正式成为城堡证券CEO。

　　值得关注的是，近年来，城堡证券持续加码中国市场。2023年初，城堡证券获批合格境外投资者资格。2025年1月份，中国证监会网站发布的公示文件显示，城堡证券已提交在中国设立证券公司的申请，申请材料于2025年1月17日获中国证监会接收，申请人为城堡证券（中国）有限公司。

　　城堡证券CEO赵鹏曾公开表示，充分看好中国市场，上海完备的金融市场体系和一流的营商环境坚定了企业在沪拓展布局的信心和决心。在沪深耕发展是长期战略，将更好发挥行业专长，把专业技术带入中国市场。