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在财富管理转型驱动下，券商投顾队伍持续扩容。截至6月30日，全行业投顾人数已达8.15万人，较去年末增1204人，增幅为1.5%；其中，68家券商投顾人员数量增长（占比66.02%），26家下滑，9家持平。
投顾人数排名前十券商依次为中信证券（6526人）、国泰海通（5848人）、广发证券（4639人）、中国银河（4114人）、中信建投（4093人）、国信证券（3745人）、华泰证券（3615人）、方正证券（2736人）、中金财富（2618人）、招商证券（2385人）。
买方投顾模式成为券商财富管理转型核心方向，在近日举行2025财联社财富管理论坛上，中金财富、国联民生证券等强调需从卖方销售转向买方投顾，真正以客户利益为中心，破解行业困局。就实践路径而言，中信证券深化“1+1+N”服务体系，数字化赋能投顾全流程；方正证券提出“七分投三分顾”，强化专业能力，数字化体系提升跟投胜率至65%；财达证券以ETF投顾差异化破局，长江证券打造“人才+产品+平台”投顾品牌；华兴证券创新交易闭环，华源证券通过基金组合配置实现资产增值。
头部券商投顾规模领衔
目前有20家券商投顾数量超过千人，投顾人数最多的是中信证券，母公司及华南、山东公司合计来看，中信证券投顾人数多达6526人。
值得关注的是，部分券商通过整合展现出较强的投顾实力：
国泰海通投顾为5848人，去年国泰君安投顾为3880人，海通证券为1883人；
“国信+万和”投顾人数合计为3820人，万和证券投顾人数为75人；
“中金公司+中金财富”投顾人数合计为2700人，中金公司投顾人数为28人，中金公司主要的财富管理业务在中金财富；
“申万宏源证券+申万宏源西部证券”投顾人数合计为2602人，两家分别为213人、469人，二者合计后可排名进入行业前十。
“国联+民生”投顾人数超过千人，合计为1094人；
“浙商+国都”投顾人数为565人，浙商证券投顾372人，国都证券投顾193人；
“西部+国融”投顾为706人，西部证券为518人，国融证券为188人；
近七成券商投顾增员
东方财富Choice数据统计显示，68家券商投顾人数增长，占比66.02%。
华泰证券与中金财富增员较多，分别增133人、109人，增幅为3.82%、4.34%；此外增员超过50人的券商还包括国泰海通（+85人）、银河证券（+55人）、申万宏源证券（+54人）、西部证券（+54人）。
26家券商投顾人数下滑，中信证券投顾人数减少较多，较去年末减少120人，但因为基数较大，所以降幅较小，仅为1.81%。其中，中信证券减少32人，中信证券（山东）减少70人，中信证券华南减少18人。
其他投顾减少超过10人的券商为国投证券（-61人）、国信证券（-52人）、兴业证券（-41人）、天府证券（-14人）、财信证券（-13人）、财通证券（-10人）、东方财富证券（-10人）。
在投顾人数过千的券商中，投顾减少比重稍多的券商有2家，分别为国投证券（-3.81%）、兴业证券（-3.79%）。
与投顾人数持续增加形成鲜明的对比的是，证券经纪人下滑明显。截至6月29日，证券经纪人有2.59万人，较去年末减少2541人，降幅达8.94%。
买方投顾转型成行业共识
6月20日，2025年财联社第四届财富管理论坛暨财联社·华尊奖颁奖典礼上，财富管理的转型与发展成为焦点，与会行业掌舵人对此进行了深入探讨，买方投顾模式被普遍视为行业共识与破局关键。
中信证券深化“1+1+N”客户服务体系，贯彻全员投顾化人才战略，升级买方投顾配置服务体系，提供产品与解决方案、构建服务与生态系统。中信证券党委委员、执行委员、财富管理委员会主任史本良表示，公司利用先进的数字技术，自主研发“投顾赋能、智能营销、智能客服”三大场景的一站式应用。
中金财富副总裁吴显鏖强调，财富管理机构必须从卖方销售转向买方投顾，真正站在客户利益一侧。他认为，买方投顾模式能够有效破解行业发展困局，是下一阶段进行财富管理业务转型升级思考和布局的重要方向，更是实现高质量发展的关键路径。
方正证券总裁姜志军则从投顾价值本质出发，指出专业能力与情绪陪伴缺一不可，并预见财富管理重心将从“三分投七分顾”向“七分投三分顾”演进。券商需搭建“五位一体”数字化投顾体系，含产品、营销、服务、数据、管理能力，落地要点在于要选好投顾、做好产品、精准营销、做好服务、做好管理、用好数据。成效方面，方正证券投顾日均服务超200万人次，万元资产以上客户跟投率从5%升至19%，跟投胜率从47%升至65%。
针对中小券商寻求差异化突破，财达证券副总经理桂洋洋介绍，公司选择深耕ETF投顾领域。其策略在于利用ETF的标准化与逻辑自洽降低风险，同时借助数字化工具提升服务精准触达和效率。
长江证券副总裁、长江期货董事长肖剑透露，2024年公司推出“长江弘”投顾品牌，以“人才+产品+平台”为核心，明确主动与被动协同的转型方向。据肖剑介绍，长江证券目前投顾团队超2000人，其中生产线投顾70余人，开发产品近1400个，兼顾策略多样性与风险控制。
财富管理转型最重要的工具是买方投顾，国联民生证券董事长葛小波深有感触，买方投顾占到整个财富管理收入的半壁江山，已经构成了海外财富管理机构非常重要的来源，也是中国财富管理机构破冰最重要的发展方向。
华兴证券总经理马钢聚焦于服务闭环的构建，认为券商交易功能是闭环的关键。华兴证券将交易能力深度融入投顾服务，具体实践为三个结合： 一是交易与纪律结合，自主研发“主附订单”功能，预设止盈止损策略，系统自动触发订单执行，让算法成风险控制“数字管家”；二是投顾策略与交易结合，用数字化工具将策略转化为“一键跟投”等极简操作，优化交易动线，打造完整闭环；三是投顾IP与交易结合，策略主理人以自有资金带投，带投计划已持续22个月，实现与客户价值共生，提升服务效能。
华源证券总裁助理陈洁透露的公司打法是，以买方投顾视角为核心，通过基金组合配置实现客户资产保值增值。其成效体现在，近一年来公司为9000个客户制定了资产配置方案，年化回测收益率远高于同期市场水平，展现了资产配置服务的价值。
